月供ETF（美股）有甚麼好處？
很多人花大量的時間去研究股票入市的最佳時機，不斷思考到底何時才是最低點。但有多少人真的能成功計算到股票的最低點，儘管計好了數，又有多少人能夠等到最低點才入市。
很多時，計好了入市價，但一等再等，股價遲遲都未跌到自己理想的價位，那麽很可能會提早入市了，買貴了。
有時，當股價真的下跌了，又不敢入市，因爲怕個市繼續跌，入早了。
還有很多很多這樣的例子，投資得越久，發覺投資最需要戰勝的不單單是投資技巧，而是要克服投資貪婪的心理狀態，當中花費的心力和時間絕對不少，尤其對於有一份正職的人來説，等於打兩份工。
反之，月供ETF的最大好處是簡單，易操作。
- 月供ETF的操作非常簡單，不用試圖猜測市場何時達至最高點或最低點，無論股市升跌，都會同時買入*。
- 月供美股ETF是一項長期投資，只要遵守投資紀律 ，長遠來説，有效幫助我們累積財富
有一句非常好的句子描述長期投資的真諦：
“市場時間勝過市場時機。”
“Time in the Market” beats “Market Timing.”
每天看到網上有不少投資高手分享自己如何成功在低位入市，高位賣出，但這世上有多少位投資高手？
由過往的歷史去看，有多少位基金經理的投資表現可以持續10年大勝指數基金？不少基金經理以自己能賺的比指數基金多一點點，已經是很厲害的基金。
有時簡簡單單地月供ETF，若干年以後，回顧一下投資回報可能比基金經理更好。
月供 ETF讓我們買得安心，睡得放心
這對於一般投資者或謹慎投資者來說，月供 ETF 具有一定安全性。尤其是在這個動蕩的股票市場，而且，月供ETF 是一個很好的投資入門方法。對於一些投資新手來說，在比較安全的情況，慢慢去累積自己的投資知識和財富。
投資兩個最大的難題是：
- 買邊隻股票？
- 何時買入？
月供 ETF不僅幫我們降低投資的風險，而且令我們有 Peace of Mind，買得安心。因為我們不需要作一次性的決定，而且不用花太多的時間去分析公司。
買邊隻股票？
月供股票還要去思考買邊隻股票，月供 ETF更為簡單直接，正如標準普爾500（S&P 500），若我們買入該指數基金，意即買入了500間美國大型上市公司，已經自動達至了分散風險的目的。
至於何時買入？
月供 ETF是純機械性操作，只要事前作好準備，過程只需根據設定好的投資策略，定期和有紀律地去買入便可，省時省力。至於詳細的操作技巧，可參考：【美股投資】$1,000 月供股票攻略：如何利用月供股票提升投資組合的回報？
相反，當我們進行一次性買入時，前期往往需要花大量的時間做分析，從而作出買入的決定。若果買入後，股價未如我們預期，特別是遇上大跌市，一夜間跌了10萬，不少人會茶飯不思，徹夜難眠。有人喜歡月供 ETF，有人喜歡專心研究一隻股票，然後等待時機，大手買入。兩種方法都有支持者，最重要的是找一個適合自己的方法，延伸閲讀：
（美股投資）月供股票-vs-一次過買入。哪個適合我（爲什麽）？
月供ETF（美股）比起買股票有什麽優勢？
- 很多人投資很害怕股市大上大落，但月供 ETF 時，波動性是月供 ETF的朋友。
- 很多人不願意買股票，其中一個原因是覺得投資股票非常高風險。月供ETF 是一種謹慎的風險管理方法，雖然它不能總讓我們免受惡劣市場環境的影響，例如2008年金融海嘯，但它可以大大減低當中的風險。
- 買股票時常常遇到一個難題，如果股票大跌，應該何時止蝕？但月供ETF的操作非常簡單而且有效，不需要以價位止蝕，ETF（指數基金）的內部機制，會定期除舊納新，只保留做得好的公司，表現差的公司自動被淘汰。
月供ETF的實際操作：
一般的做法：升又買，跌又買
當股票下跌時進行購買，這會降低平均股價。 當股票上漲時進行購買，將獲得上升趨勢的回報。
我個人的做法：升買多D，跌買少D
當股票上升時，我通常會將月供的金額減少，甚至停供。就如我只會在百貨公司大減價時才去掃貨，平時只會 Window Shopping。
但有不少投資者有相反的看法，寧買當頭起，莫買當頭跌，所以他們非常熱衷於剛剛展開升浪的股票，認為寧願買貴一點，也不要貪平，而買下跌中的股票。
每一個人投資時，都有自己不同的看法， 所以大家可以多看看不同人的文章，自己做下分析，看看哪個方法較適合自己。
P.S. 對於投資新手來說，一開始最好的做法是無論升跌，都定時定額買入ETF， 經過了一段時間，回顧一下投資的表現，然後重新調整投資的策略。
月供ETF買邊隻好？
盈富基金（2800）過去20年的平均年回報為7%左右。
標準普爾500（S&P 500）由它成立至今（1926至2020年），平均年回報為10%左右。
很多人買股票都希望有30％至40％，甚至更高的回報，但現實地去看，要維持每年30％的回報，有多少人可以做到，重點是：不是其中一個月或某一年做到，是持續地有穩定的回報。
由上述資料可知，無論是盈富基金或標準普爾500，兩者過往20年的年回報都不到10％，結果可能令某些人失望，尤其是想賺快錢的人。
不過，相對於銀行定期存款，保險儲蓄計劃和銀行經常推銷的基金，此回報也算不錯。
所以，若果追求高回報，月供ETF未必是一個好的選擇。相反，若果希望有一個持續穩定的回報，而不想承受太高的風險，月供ETF是一個不錯的投資工具，尤其是一段時間以後，透過不斷調整月供ETF的投資策略，可能可以獲得更高的回報。
第一次買月供ETF，股票ETF和債券 ETF，哪個較好？
如果從2000年1月1日投資於美國ETF，每月投資1,000美元，直至2019年8月。
投資時間：
2000年1月1日至2019年8月：236個月
投入總金額：
每月1,000美元* 236個月 ＝ USD 236,000
ETF實戰個案分析
兩位投資者，一位投資於Vanguard總股票市場指數基金；另一位投資於Vanguard總債券市場指數基金。
股票ETF和債券ETF，哪個回報較高？
股票ETF （Vanguard）
戶口期末價值是：USD 630,983
投資獲得的收益：USD 394,983
實際年回報率： 9.2％
因為許多回報的收益都是因爲以相對較低的價格買入，並且在過去10年中，股市經歷了強勁的增長。
債券ETF（Vanguard）
戶口期末價值是：USD 361,874
投資獲得的收益：USD 125,874（還不到股票ETF收益的1/3。）
實際年回報率：4.2％（不到股票投資者回報率的½）
為何股票ETF的收益比債券ETF高？（2000年至2019年）
股票收益的波動性較債券ETF大，部分月供ETF是以極低的價格進行投資，例如2002年第三季和2009年第一季，這些歷史低價，幫助投資者累積了大量股票，最終獲得巨大的收益。
如果我們能夠紀律嚴明，堅持每個月都進行月供ETF，那麼我們會“強迫”自己購買了近20年歷史上收益最高的股票ETF。
美股ETF 在什麽情況下的回報比債券 ETF低？
投資美股ETF最差的10年（2000年1月 – 2009年1月）
對於一直投資於美股的投資者而言，2000年至2009年，是艱難的時間，很多人在這10年也遭受到損失。若以總收益為基礎，標準普爾500指數在10年間下跌了9％以上（雖然月供美股ETF的收益會相對高一點點，但實際上，也不大吸引）。
投資時間：
10年投資於美股ETF：2000年1月 – 2009年1月
投入總金額：
如果在2000年1月開始以平均每月500美元的價格買入標準普爾500指數（S&P 500）
2000年至2009年12月，總共投資了：60,000美元
10年後戶口價值：64,000美元
10年的回報僅僅增加了：4,000美元（回報率令人失望）
相比之下，
若每個月簡單地將相同的500美元投資於接近 “零風險” 的美國短期國庫證券（Treasury bills或T-bills）：戶口價值超過67,000美元。
若果投資於債券ETF，回報更高。
所以千萬不要認為任何時間，投資美股ETF都是一個最好的投資項目。
投資美股ETF只要肯堅持，最差的10年過後將會迎接最好的10年
2009年後，當美股市場恢復正常時，只要堅持以每月$ 500的價格買入，並持續使用該策略，會獲得豐厚的回報。
2010年至2019年：至2019年9月底，戶口價值將超過30萬美元。 標準普爾指數上漲了近140％，而最低的一個月國庫券只上漲了4.9％。
所以我們若希望在任何時間都有穩定的回報，不應單單選擇股票ETF或債券ETF，可以 設立一個 ETF組合，例如：進取一點，買入4隻ETF（3隻股票ETF， 1隻債券ETF）；保守一點，買入2隻股票ETF， 2隻債券ETF。
挑選月供ETF有什麼要注意的地方？
月供 ETF其中一個最容易被忽略的問題：交易費用
大部份人月供ETF 都會將注意力放在買邊隻好和可以獲得的潛在回報，反而忽略了過程中的買賣成本。因為每個月都會買入，多次的購買，會大大增加支付的佣金。當然，每次投資的金額越大，佣金相對回報的影響就越小。
如果每個月投資1000美元，買入4隻 ETF，究竟每月的交易費用是多少？
以個人為例，我用盈透證券（Interactive Broker）買賣美股，每次最低的交易費用為1美元，4隻ETF的交易費用為8美元（一半為買入，一半為賣出）。
為何不要透過銀行月供ETF或買賣美股？
以滙豐（HSBC）為例，每次的交易佣金至少為18美元。若每月買入4隻ETF，其交易費用大大增加了，需要支付高達144美元（一半為買入，一半為賣出）。 為了彌補這一點，必須獲得14％以上的回報才能達到收支平衡。
P.S.
中銀每次的交易佣金至少為18美元
花旗銀行每次的交易佣金至少為30美元
進入這個投資市場時，第一步需要注意的是：好好控制交易成本。 所以，本人是不會透過銀行買賣美股 / ETF。
邊間證券行的交易零佣金？
近年不少證券行都降低交易佣金，有些甚至推出零佣金。除了盈透（Interactive Broker）外，我自己也有用嘉信理財（Charles Schwab）和 *德美利證券（TD Ameritrade），這兩間證券行都是零佣金。
*德美利證券（TD Ameritrade）之前的每次交易成本為USD 6.95，2020年7月才推出零佣金。
P.S. 2019年年底，嘉信理財（Charles Schwab）以換股方式收購德美利證券（TD Ameritrade），而2020年6月，嘉信已通過美國司法部反壟斷審批，預計這個合併持續1.5至3年。
本人同時開立了嘉信理財（Charles Schwab）和德美利證券（TD Ameritrade），當初的目的是為了資金分散風險，現在既然嘉信理財收購了德美利證券，之後我只會保留其中一個戶囗。
不少本地證券行或海外證券行的交易佣金也很低，為甚麼我沒有選擇？
【投資新手】買美股開戶：邊間銀行，本地證券行還是海外broker好
月供 ETF 是一項長期的投資。在往後的20年，30年，甚至40年的時間裡， 付出的佣金累計起來，絕對不少，所以要慎選證券行。
月供 ETF最好在甚麼時候開始？
最佳時間：
年輕時候：30歲前（最好一畢業便開始）
次選時間：
壯年時候：45歲前
越早開始，利用複利率的雪球效應，有足夠長的時間讓雪球，將你的財富滾大。正如很多保險經紀在銷售儲蓄保險時，常說：
早開始，早安樂；遲開始，遲安樂；唔開始，唔安樂。
雖然有點老土，不過這個形容也不錯，大前題是大家選對投資項目，那麼早開始才有用。
若果55才開始月供 ETF，計劃60歲退休；只有5年的時間，即使再好的投資策略或方法也發揮不了太大的效用。
總結
月供 ETF充分利用了股票的波動性，從而轉化為收益。隨著投資年期的增加，加上複利效應，我們可以從中獲得穩定的回報。
月供美股ETF是一個簡單，風險亦較低的方法，對於初出茅廬的職場新人又或是忙碌的中產來說，是一個不錯的選擇。
最後的建議
月供ETF只有堅持下去，才有用。
及早開始你的投資之旅，因爲有太多原因叫我們遲一點才投資或不投資。
正如許多偉大的投資者所說：
There Are Always Reasons Not to Invest. 總會有不投資的理由。
從月供ETF開始，將幫助您開啟投資之旅。投資是一個長期的遊戲，過程中，自己開始學習不同的分析工具，從而建立一套屬於自己的投資方法。